短剧概念走强 AI下游应用端持续升温看热讯

2026-10-28 07:23:05
来源：上海证券报

记者费天元10月27日，文化传媒板块局部升温，AI短剧赛道涨势突出。截至

(资料图片仅供参考)

记者费天元

10月27日，文化传媒板块局部升温，AI短剧赛道涨势突出。截至收盘，文投控股收获涨停，粤传媒涨超6%，华策影视、锋尚文化、果麦文化等涨超3%。

当下，传媒公司“拥抱AI”已是大势所趋。

昨日涨停的文投控股在此前披露的2026年度“提质增效重回报”行动方案中提到，目前，我国漫剧行业已进入总量快速增长与内部规则重塑的新周期，核心竞争力较弱的公司正逐步面临出清压力。公司应充分挖掘自身资源，强化与优势内容、技术与渠道合作，快速扩充项目储备，扩大市场份额；全力打造精品AI漫剧、番剧、中剧及电影产品，探索自有AI工具的开发与应用，进一步夯实核心竞争力。

粤传媒也在半年报中表示，公司紧跟人工智能技术发展，积极构建AIGC（AI生成内容）创作体系，推动前沿技术在垂类内容生产领域快速落地应用；今年上半年，公司自主研发的“妙创”AIGC内容生产平台落地使用，充分验证了AIGC内容工业化生产路径具备成熟落地的可行性。

昨日，中国网络视听协会会长聂辰席发文表示，据统计，我国微短剧人均单日使用时长达129分钟，红果短剧应用日活跃用户达1.68亿，超过4家主要长视频平台移动端日活之和；今年前8个月，上线微短剧共43万部，是去年全年的13倍。其中，AI剧占比超过九成。

国信证券研报认为，相比网文与长视频，短剧作为一种低观看成本消费品，受众对产品质量容忍度高，但时效性、感官刺激要求强，高度适配AI的工业化生产能力。当前，AI已深度渗透角色建立、剧本创作、画面生成、配音和后期剪辑等环节，单部剧成本可降至3万元至8万元。建议关注拥有流量入口和分发能力的平台，以及具备优质IP、成熟AI工作流和稳定爆款率的制作公司。

在AI下游领域，近期物理AI、端侧应用关注度迅速升温，焦点事件包括：OpenAI布局人形机器人研发赛道，英伟达升级机器人开发工具链，苹果拟推桌面机器人，Meta、Rokid等厂商进一步迭代AI眼镜等端侧产品，宇树科技生态大会等。

中信证券表示：AI端侧应用相关产业链公司基本面总体稳健，且过往受存储上行、宏观需求承压等因素影响，今年年初以来股价调整较为充分。虽然当前硬件出货趋势尚未迎来彻底反转，但结合数采设备放量、新品新硬件催化，有望迎来叙事及预期的改善。

中信证券建议分两条投资主线，把握物理AI爆发背景下的端侧投资机遇：一是主业经营稳健，兼有端侧产业链布局的龙头标的；二是端侧布局卡位突出、此前股价充分调整的企业。

(责任编辑：何欣)

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